Le redevable ISF qui investit dans une holding ISF sollicitera la réduction d'ISF de 75% de la part de son investissement qui sera investie par la holding ISF dans des PME non cotées.

La valeur de la holding ISF progresse avec un profil capital-investissement ou "private equity". Le private equity a montré des performances annualisées pouvant aller au-delà de 20% par an. Il présente aussi des risques qui sont présentés ici. Le "private equity" est une classe d'actif prisée par les investisseurs institutionnels mais qui était jusqu'à la loi TEPA d'août 2007 difficilement accessible pour les particuliers. En effet les montants d'investissement généralement demandés aux investisseurs en private equity sont au minimum de 2 millions d'euros par investisseur.

Une exception a été introduite avec des produits grand public (FCPI et FIP) qui sont partiellement investis dans le "private equity". Ces produits sont cependant bridés dans la liberté des choix des investissements des gérants par des contraintes réglementaires qui leur imposent de se limiter à des sociétés technologiques (FCPI) ou à des société régionales (FIP). Ce cadre réglementaire a été justifié par la nécessité de favoriser les investissements dans des sociétés que les acteurs traditionnels du "private equity" ne considéraient pas suffisamment attractives.

La force de la holding ISF est qu'elle peut librement choisir ses investissements parmi les PME sans contrainte d'activité. Les seules activités interdites sont la gestion de patrimoine mobilier et la gestion et la location d'immeubles.

Elle peut donc bénéficier à plein du potentiel du "private equity".

Au total le souscripteur de la holding ISF se place dans un mécanisme fiscal attrayant lors de la souscription et peut faire durant la vie de son investissement un retour sur investissement favorable incluant l'avantage fiscal.

Le souscripteur bénéficie doublement de son investissement en "private equity".